Руководство Джона Богла состоит из более чем 180 страниц и содержит 17 глав, мы рассмотрим основные положения и принципы инвестирования.
Джон Богл основатель управляющей компании The Vanguard Group в которой в настоящий момент трудится порядка 17 тысяч человек.
Под управлением компании находятся активы более чем в пять триллионов долларов.
Джон Богл мог стать одним из самых богатых людей планеты, находясь на одном уровне с Уорреном Баффетом, Биллом Гейтсом.
Но это абсолютно уникальная история, когда человек предпочел богатству исполнение своей социальной миссии.
Джон Богл написал книгу «Руководство разумного инвестора», называемого многими «Руководство Джона Богла».
Джон Богл верил, что инвестиции должны быть доступными и выгодными для каждого человека.
И должны работать на клиента финансовых компаний позволяя ему сформировать пенсионный капитал.
Это абсолютно революционная история для мира инвестирования, потому что больше таких альтруистов, наверное, мы не найдем.
Джон Богл родился в 1929 году и скончался вот буквально в январе 2019 года в возрасте 89 лет.
Его семья в ранние годы пострадала от великой депрессии, потом Джон учился в Принстонском университете на финансовой специальности.
И в общем-то с самых ранних лет интересовался вопросами инвестирования.
Даже его дипломная работа была посвящена взаимным фондам аналогу наших пифов.
Которые на тот момент в Америке только-только зарождались.
До 35 лет Богл проработал в управляющей компании «Wellington Management Company» крупной на тот момент.
Но что-то пошло не так, он был уволен и основал свою собственную компанию «The Vanguard Group»
Которая на сегодняшний день является настоящей легендой в инвестиционном мире.
Джона Богла мы можем назвать отцом основателем индексных фондов.
Это паевые фонды которые покупают акции с четкой привязкой к динамике какого-то конкретного индекса.
И при этом работа индексных фондов характерна низкими издержкам, существенно более дешевыми для потребителя чем фонды с активным управлением.
В которых могут работать даже там самые лучшие, самые звездные управляющие.
Которые пытаются обыграть рынок и соответственно за это с потребителей берут большие деньги.
После основания Vanguard Group в 1974 году, уже в 1975 году появился культовый фонд Vanguard 500.
Который в разы увеличил стоимость чистых активов под управлением с этого момента.
И в общем-то стал таким вот первым индексным фондом за которым появилось и много других альтернатив.
Сам Богл после создания индексных фондов стал настоящим гуру в мире инвестиций.
Его последователи как раз-таки инвестируют деньги в индексные фонды с низкой комиссией.
Оптимизированной налоговой нагрузкой и при этом с низким уровнем стресса.
Потому что, соответственно они не занимаются активным инвестированием, а просто следует за индексом.
И именно этот подход стал той самой инвестиционной стратегией, которая позволила тысячам.
Может быть даже миллионам американцев накопить на пенсию самостоятельно
И за пролонгированный отрезок времени, превратить небольшие суммы денег в очень даже солидный пенсионный капитал.
Давайте рассмотрим некоторые правила инвестирования, которые входят в руководство Джона Богла.
Распространенные по всей Америке, потом уже по всему миру.
Итак, первое правило — инвестиции необходимы.
Богл пишет, что для долгосрочных инвесторов настоящий риск, это не колебания котировок.
То есть никакие там просадки цены вниз и даже не обвалы на рынках.
Для долгосрочных инвесторов настощая проблема заключается в том, что они начинают слишком поздно или не начинают вообще.
Потому что, на длинном горизонте, краткосрочные колебания котировок не имеют никакого абсолютно значения.
Если мы посмотрим на долгосрочные графики, то все эти просадки цен выглядят просто каким-то ничтожным таким колебанием.
По отношению к мощному почему тренду который на рынках наблюдается.
Если мы смотрим именно на длинном горизонте, на горизонте 10-20-30 лет.
Второе правило — время ваш союзник в инвестициях.
Богл призывает каждого делать инвестирование своей добродетельной привычкой.
Которую нужно проявить в себе как можно раньше и здесь для исполнения своих финансовых целей нам помогает магия сложного процента.
Богл утверждает, что даже небольшие суммы которые вы вложите в скажем 20-летнем возрасте, на длинном горизонте помогут вам создать солидный капитал.
Правило номер три — импульсивность ваш враг откажитесь от эмоций.
На самом деле очень часто эту мысль нам продвигают в разнообразных финансовых компаниях.
В том числе тех, которые пропагандируют и краткосрочный трейдинг.
Но вот там как раз отказаться от эмоций в принципе невозможно.
Если мы говорим о долгосрочном инвестировании, то здесь как раз это мысль одна из ключевых и очень логичных.
Потому что, несмотря на какие-либо колебания на рынках, мы с вами просто должны придерживаться той инвестиционной стратегии которая была выбрана.
То есть, например, как рекомендует Богл, если вы следуете за индексом snp 500, сидите в индексных фондах.
То не нужно вдруг продавать из-за того, что все говорят о том, что грядет какой-то мощный финансовый обвал.
И в качестве примера, он как раз приводит людей которые продали свои активы на пике кризиса в 2007-2008 году.
Не смогли вовремя прикупится и в итоге пропустили тот практически уже десятилетний бычий рынок.
Который мы наблюдаем на американских акциях.
Просто потому, что они психанули и забыли, что пришли они на рынок за долгосрочным инвестированием, а не за спекуляциями.
Четвертое правило — доверьтесь арифметике.
Чистая прибыль является разницей вашей валовой прибыли и общих расходов.
По этой причине каждый инвестор должен задумываться об оптимизации издержек.
Пятое правило — придерживайтесь простоты.
Инвестирования это очень просто.
Ваше главная цель — это диверсифицированный, простой инвестиционный портфель который для себя может составить каждый человек.
Шестое правило — принцип возврата к среднему.
Речь идет о том, что для фонда в разные годы могут быть разные показатели.
То же самое применимо и не только к фондам с активным управлением, скажем там ПИФ-ам и другим разновидностям таких продуктов.
Но и к покупке просто отдельно взятых конкретных акций и составлении портфеля на базе там одной, двух, трех ценных бумаг.
Потому что, вам может повезти и вы увидите резкий рост, но точно также вам может в следующем году и не повезти.
Седьмое правило — придерживайтесь курса.
Никогда не обращайте внимание на все происходящее на рынке потому что, это все только лишь информационный шум.
Малейшее изменение ранее выбранной стратегии может вам обойтись очень дорого.
Это конечно не все правила Богла, потому что, у него очень много хороших и точных советов.
В частности, он постоянно напоминает, что экспертов любого формата на финансовых рынках нужно остерегаться.
Потому что, такие люди как правило хотят заработать на вас.
Какие бы сладкие песни о потенциальной выгоде они бы вам не пели.
Всю инвестиционную философию Богла, можно уместить во фразу:
— «Необходимо владеть всем рынком».
Это не значит, что нужно скупить все активы которые существуют в мире.
Но это значит, что ваша основная инвестиционная стратегия если вы хотите работать на длинной дистанции.
Должна заключаться в покупке не только одного индексного фонда.
Просто следуя за индексом и не меняя свою стратегию несмотря ни на что.
И при этом если докупать финансовые активы, можно оказаться очень в выгодной позиции.
Еще раз повторяю не делать никаких резких движений.
Особенно Богл имеет предубеждение по отношению к активному трейдингу, когда люди совершают по несколько сделок в день или в час.
Когда вы пытаетесь заработать на краткосрочных движениях рынка.
Купить дешевле, продать дороже, потом там снова прикупиться на более выгодных уровнях.
Богл утверждает, что трейдинг и задуман как вещь, которая фактически отбирает деньги у людей которые их принесли.
И дарят их финансовой системе, и обслуживают как раз-таки существование этой глобальной финансовой машины.
Для того чтобы узнать, чем индексные фонды отличаются от обычных пифов под активным управлением.
И за счет чего инвесторы оказывается в более выгодной позиции.
Очень рекомендую прочитать книгу Богла «Руководство разумного инвестора», которую называют руководство Джона Богла.
И тогда вы уже совсем другими глазами посмотрите на мир инвестирования.
Здесь очень много практических примеров, расчетов, но при этом книга достаточно легкая и доступная для каждого человека.
Надеюсь, что я немножко вам приоткрыл завесу в мир индексного инвестирования.
И теперь вы знаете кто такой Джон Богл и что такое руководство Джона Богла.
И почему его имя является таким легендарным на сегодняшний день и часто произносится с придыханием.
