Риск менеджмент в трейдинге.

Риск-менеджмент в трейдинге, очень важная тема, для большинства новичков.

 

Многие думают, что на рынке самое главное это угадывать направление движения цены, но те кто в рынке хотя бы год, я думаю знают, что самое главное, это риск-менеджмент в трейдинге.

 

Это соблюдение рисков, это ваша дисциплина и психология.

Именно об этом и поговорим, затронем тему риск-менеджмента в трейдинге.

Рассмотрим несколько сделок и на примере них, я покажу технику эффективного закрытия позиции.

 

Для начала немного теории.

 

Любой пробой уровня у нас идет следующим образом.

У нас есть некий уровень, чем сильнее этот уровень, тем соответственно сильнее будет движение, в момент пробития этого уровня.

Смотрите возле уровня у нас всегда есть два типа участников.

Это участники которые работают на отбой от этого уровня и участники которой работают на пробой.

 

Те участники, кто входит на отбой от уровня, всегда по правилам теханализа выставляют свои стоп-лоссы за этот уровень, за максимум цены.

 

В итоге все участники ставят стоп лосс плюс-минус в одном месте и у нас в итоге за уровнем скапливается большая область стоп лоссов.

 

В тот момент, когда цена заходит за этот уровень, все эти стоп лоссы разом активируются и происходит резкое движение.

 

То есть как правило это первые одна-две свечки происходит резкое движение с выходом объема.

После этого как правило рынок может просто отстояться, либо сходить на ретест этого уровня.

 

А вот что будет после ретеста, это уже большой вопрос.

Рынок может сделать идеальный ретест уровня и дальше улететь выше.

Может вернуться обратно под уровень.

 

То есть тут уже сказать очень сложно, это статистика это вероятности, это матожидания, то есть тут уже не сказать.

Тут все в принципе 50 на 50.

Но что мы можем сказать более-менее точно.

То есть это событие которое происходит с гораздо большей вероятностью.

Это вот этот вот самый импульс цены.

Он происходит практически на любом уровне, опять же в зависимости от силы уровня.

 

Конечно если уровень будет слабый и за ним не будет стоп-лоссов, то и импульс будет еле заметный.

Если это хороший уровень, который был скажем так привлекателен участникам для шорта.

Для того чтобы зайти на отбой от этого уровня и выставить за него стоп-лосс.

То соответственно и импульс у нас будет гораздо более сильный.

Риск менеджмент в трейдинге, практические примеры.

И теперь посмотрим на то же самое только уже не схематично, а на реальном инструменте.

Мы видим, что у нас есть хороший уровень в уровень мы влились несколько раз.

И как только цена заходит за этот уровень, у нас происходит резкий импульс цены, с выходом большого объема.

 

 

То есть в рынок выбрасывается большое количество объема, это участники массово закрываются по стоп-лоссам.

Соответственно на этих стопах происходит резкое импульсное

движение.

После этого цена делает ретест этого уровня, а вот что будет дальше уже большой вопрос.

 

То есть это уже просто вероятности, может выше, может быть ниже.

Это сложно спрогнозировать.

 

Но вот этот вот импульс цены, это механика рынка которую спрогнозировать гораздо легче.

Что также нужно здесь понимать, это то, что спрогнозировать какие-то глобальные движения на рынке в принципе невозможно.

Можно выдвинуть какие-то теории, сценарии, но это всегда вероятности.

Может быть верх, а может быть вниз.

 

 

В то же время спрогнозировать какие-то небольшие движения импульса коррекции на младшем таймфрейме, можно с гораздо большей вероятностью.

 

Опять же тоже не сто процентов, на рынке вообще ничего стопроцентного не бывает.

Но с гораздо большей вероятностью.

 

Давайте посмотрим на самую, что ни на есть классическую сделку на пробой уровня.

Итак, сделка у нас по Сбербанку.

Есть хороший уровень, этому уровню соответствует на акции круглое число 240,50 рублей.

Как это часто бывает, на этом числе стоит у нас в стакане объем.

Именно на разъедании этого объема и на пробой уровня, мы будем заходить.

Цена подходит к уровню, на разъедании объема по фьючерсу я захожу.

На объем по акции я не обращаю внимание, он очень маленький скорее всего его разведят очень быстро.

И первое, что мы видим это резкое, импульсное движение цены.

То есть буквально за одну-две секунды, цена делает резкое движение, на котором я тут же фиксирую первую часть позиции своей.

 

 

Далее просто наблюдаем за сделкой, затем как она развивается. Видим, что цена немножечко после этого резкого импульса отстоялась и пошла еще ниже, где я свою сделку в общем-то и закрыл.

Вот это пример хорошей сделки на пробой уровня.

 

Сначала идет резкий импульс за счет стоп лоссов.

После этого цена либо пойдет на ретест уровня, либо немножко отстоится и потом уже снова идет ниже.

 

Это пример хорошей сделки.

 

 

Многие здесь могут сказать, зачем ты закрывал первую часть.

Ты ведь мог всем своим объемом закрыться по итоговой цели, заработал бы на этом гораздо больше.

 

Да они будут правы, но такие удачные сделки бывают не всегда.

 

И теперь давайте посмотрим на пример неудачной сделки.

 

И чтобы вам было удобнее ориентироваться я постарался найти максимально похожую сделку.

 

Это опять же фьючерс на Сбербанк.

Мы видим, что у нас снизу есть хороший уровень, опять же сделка шортовая.

Снизу стоит объем на круглом числе, объем в этот раз уже больше и заходить мы с вами будем именно на разъедании этого объема.

 

Вхожу в сделку на разъедании и видим, что тут же происходит небольшой импульс цены.

 

Но за счет того, что снизу в стакане у нас были объемы, что стакан был не пустой импульс идет не очень сильный.

 

Потому что эти объемы в стакане они в некотором смысле импульс загасили они взяли удар на себя.

 

Если бы стакан был пустой, то по пустому стакану конечно импульс был бы гораздо сильнее.

 

Тем не менее, после этого рынок немножечко вкатывает и продолжает свое движение.

И что я делаю.

Я закрываю часть позиции на первом импульсе, который дает мне рынок.

И закрываю часть позы плюс 40 с небольшим пунктов.

 

А вот здесь давайте уже остановимся и немножко подсчитаем, что у нас получается, с точки зрения математики в этой сделке.

 

Итак, из 50 фьючерсов я закрываю 15 фьючерсов в небольшой плюс. Плюс 44 пункта, что дает мне уже результат в 650 рублей плюса.

 

Также у меня остается висеть большая часть позиции и риск, мой стоп лосс в этой сделке 25 рублей.

Умножив оставшийся объем позы на стоп лосс 25 рублей, получаем итоговый риск который в этой сделке, у меня остается висеть это 875 рублей.

Но часть позы я ведь уже закрыл и получил плюс 650 рублей.

 

Итого, чистый риск в этой сделке у меня получается оставшиеся 225 рублей.

А теперь давайте посчитаем какой риск у меня был в самом начале, когда я только входил в эту сделку.

И стоп лосс у нас остается неизменным как есть 25 пунктов.

Но общий объем позы был 50 фьючерсов.

 

Получается риск в 1250 рублей, а теперь просто почувствуйте разницу, риск в 225 рублей и в 1250 рублей.

 

 

То есть закрыв небольшую часть позы на первом лишь импульсе, на первом импульсе закрыл только лишь15 фьючерсов.

 

Этим самым я уже свой риск сократил более чем в 5 раз и фактически вывел сделку в безубыток.

 

Итак, что у нас будет дальше с этой сделкой.

 

Варианта у нас два, либо цена будет точно также снижаться, как и в той в удачной в первой сделке.

 

В таком случае сделка нам даст результаты, мы хорошо на ней заработаем.

 

Либо второй вариант, цена не пойдет в нашу сторону, и мы отстопимся. Но сделаем это уже с минимальным риском, в минус 200 рублей, что в общем-то и стоп-лоссом сложно назвать.

 

И в итоге да, цена не пошла в мою сторону, и сделка была закрыта в минус.

Но тем не менее это было сделано просто с минимальным риском который ну я фактически даже не ощутил.

Это был пример риск менеджмента в трейдинге, здесь мои убытки были минимальные.

 

Давайте рассмотрим еще одну сделку, на этот раз по фьючерсу на индекс РТС.

 

В принципе ситуация очень похоже только в этот раз сделка от ланга. Входим на пробитие верхнего уровня и сразу же ловим небольшой импульс.

На первом же импульсе закрываем часть позиции в небольшой плюс.

 

Быстренько рассчитаем вход в сделку.

У нас было 9 фьючерсов со стоп-лоссом в 60 пунктов.

 

Итого общий риск при входе в сделку у нас пятьсот сорок пунктов.

Из общего объема на первом импульсе я закрываю в плюс четыре фьючерса, что дает мне пятьсот десять пунктов плюс.

 

 

Оставшийся риск.

У нас остается 60 пунктов на 5 контрактов, итого сделка уже приносит мне 210 пунктов плюс.

 

То есть куда бы цена в этой сделке не пошла вверх или вниз, сделка уже в любом случае будет закрыта в плюс.

 

Вопрос лишь в какой, в маленький или в большой.

 

И да, эта сделка тоже оказалась неудачной, рынок не пошел в мою сторону и позиция была закрыта по стоп лоссу.

 

Но, тем не менее, сделка была закрыта в плюс, это еще один пример риск менеджмента в трейдинге.

 

Я думаю самые внимательные зрители заметили здесь еще одно очень любопытную ситуацию.

 

Если вы обратите внимание вот на эту, вот небольшую консолидацию.

 

То вы поймете, что за ней были сформированы стоп лоссы участников.

 

Тех участников, которые заходили в лонге, собственно и я был в том числе.

Когда цена зашла за этот уровень, произошел резкий и импульсный рывок цены.

 

Это как раз слетели стоп лоссы участников, опять же скажу в том числе и мой стоп лосс.

 

То есть тут вот очень наглядно, я оказался в числе тех, за чей счет было вот этот вот резкий импульс.

 

Точно также вы могли зайти в этой сделке и поймать какой-то небольшой импульс.

 

Да точно так же на первом же импульсе и зафиксировать часть позы.

 

А далее просто сидеть и наблюдать уже за рынком.

 

Либо цена идет ниже и вы тяните хорошую сделку, либо рынок разворачивается и вы закрываетесь в безубыток.

 

А вот теперь важный вопрос.

Кто сможет ответить на него, куда дальше у нас пойдёт рынок вниз или вверх.

 

 

И правильного ответа нет, потому что никто не знает куда пойдет рынок.

 

 

И задача спекулянта не заключается в том, чтобы угадать куда цена пойдет.

А в том, чтобы контролировать свой риск, то есть я понятия не имею, что будет с рынком.

 

Он может вверх пойти, он может вниз пойти.

 

Я только торгую.

 

Те вещи которые я понимаю, это механика рынка и соблюдение риск-менеджмент в трейдинге.

 

Если бы вы здесь вошли в эту сделку, закрыли бы первую часть на импульсе.

 

То дальше вас бы уже не сильно волновало, что будет с рынком, вверх он пойдет или вниз.

 

Вы бы просто уже были наблюдателем, смотрели за своей позицией.

 

Поэтому для скальпера, это была очередная хорошая возможность, для того чтобы зайти в рынок с минимальным риском.

 

И попробовать подсесть на волну, на хорошее движение.

 

Давайте ответим все-таки на очень важный вопрос.

Зачем нам вообще нужен весь этот риск менеджмент в трейдинге?

 

Почему мы не можем всем объемом сделки высидеть от начала и до конца.

 

Ну, во-первых, как я уже сказал анализировать рынок на больших периодах очень сложно.

 

Мы не можем знать, что будет с рынком через пять часов, через сутки там и так далее.

 

Да, то есть это всегда сценарии, которые далеко не всегда отрабатываются так, как мы хотим.

Все участники на рынке, хотят зайти в рынок с малюсеньким стоп лоссом.

 

При этом взять большое хорошее движение, такие точки рынок дает далеко не каждый раз.

 

И в большинстве случаев, вы все-таки будете ошибаться.

 

Чтобы эти ваши ошибки были не такими болезненными для вас, все-таки нужно закрываться частями.

 

Это важный аспект, но не самый.

 

Самое важное, это аспект психологический.

 

Для многих людей нахождения в позиции, это достаточно тяжелое испытание.

 

Потому, что мышление человека в позиции и вне позиции, это совершенно две разные вещи.

 

Человек, который имеет риск потери своих денег, он иногда действует совершенно неадекватно.

 

Он может передвигать свой стоп лосс, человек может испугаться.

 

Вообще, в принципе страх это та эмоция, которая управляет людьми на рынке.

 

Чтобы эта эмоция вами не управляла, чтобы вы не усредняли своих сделок.

 

Чтобы вы не увеличивали объемы, чтобы вы не нарушали свой там риск и money management.

Необходимо закрываться частично.

 

То есть в тот момент, когда вы закрываете часть позиций и выводите сделку в безубыток.

 

Вы не только сбрасываете с себя все финансовые риски в этой сделке.

Но вы также становитесь менее подконтрольной эмоциям.

 

То есть, если сделка уже в безубытке, вам нечего бояться. Вы уже в любом случае не потеряете свои деньги.

 

И в таком случае вы можете совершенно спокойно наблюдать за позицией.

И с холодным умом анализировать рынок.

 

Поэтому я считаю, что закрытие позиции частями.

Это необходимая мера для тех людей которые подвержены эмоциям на рынке.

 

А таких абсолютное большинство, я в том числе.

 

 

А теперь давайте посмотрим на разворотные сделки.

 

 

Здесь точно так же, мы не можем определить разворотную точку рынка.

 

То есть ту точку, из которой рынок прям глобально развернется.

 

Но мы с гораздо большей вероятностью можем спрогнозировать небольшую коррекцию в стакане.

 

Мы видим, что в стакане на валюте у нас есть скопление заявок.

Захожу на отскок и сразу же на первом отскоке фиксирую небольшую часть позиции.

 

Что происходит далее.

 

Да, цена не идет в мою сторону и в итоге сделка была закрыта по стоп лоссу.

 

По стоп лоссу, но тем не менее, все равно сделка осталось в плюсе.

 

Следующая сделка.

 

Все то же самое абсолютно, сделка здесь же была видим, что в стакане сверху на валюте стоит 10 тысяч.

 

Захожу от них на отскок и сразу же на небольшой коррекции рынка фиксирую часть позы.

 

Тем самым вывожу сделку в безубыток.

 

Но в итоге точно так же как в том случае, сделка не пошла в мою сторону и закрыла по стоп лоссу.

 

Но тем не менее, сделка также осталось в небольшом плюсе.

 

Следующая сделка абсолютно все то же самое.

Точно также захожу в рынок и жду небольшую коррекцию, чтобы зафиксировать первую часть позиции.

 

Зафиксировал первую часть, рынок дальше не пошел и в итоге в сделке мне пришлось отстопиться.

 

Тем не менее, сделка как я уже в прошлые раз сказал все равно осталась в небольшом, но все-таки плюсе.

 

Следующая сделка, все то же самая сделка, здесь же, на этом же участке рынка.

 

Пытаюсь ловить небольшую коррекцию, фиксирую часть позиции на небольшом откате.

 

Рынок дал здесь очень хорошо.

 

Закрыл большую часть позы, так как сделка опасная и остаток позиции был закрыт по стоп лоссу.

 

Тем не менее, сделка все равно было в плюсе.

 

 

 

Я думаю многие из тех, кто читает эту статью мне скажут, а зачем ты вообще пытался здесь входить в лонги.

 

Ситуация достаточно очевидна, рынок снижается, идет нисходящая тенденция, образовывается консолидация.

 

Можно зайти на пробитие той самой консолидации и взять резкий импульс.

 

Тот самый импульс о котором ты рассказываешь, закрыть часть позы.

 

А далее просто наблюдать за рынком.

 

И эти люди будут абсолютно правы конечно.

 

Но я смотрел на старший таймфрейм, я видел хороший уровень, я ожидал, что все-таки у нас образуется ложный закол.

 

И после этого цена отскочит сильно выше, я возьму хорошее движение.

 

Но мой сценарий рынка не оправдался.

И это опять же доказывает, что никакие анализы рынка, никакие сценарии, никакие наши мысли.

 

Они не имеют смысла без системы риск-менеджмент в трейдинге.

 

Вы можете работать и от ланга и от шорта, это не имеет значение, лишь бы вы соблюдали риски.

 

И вот буквально недавно была ситуация.

 

Смотрел обзор рынка по bitcoin от одного известного спекулянта.

 

Он в своем обзоре сказал, что bitcoin будет снижаться.

 

И по закону подлости, прямо на следующий день bitcoin делает колоссальное движение с 7000 до 11000. Рост был просто небывалый.

 

И какой мы можем сделать вывод после этого, что этот спекулянт не профессионал.

 

Что он плохо анализирует рынок.

 

Да нет, вывод здесь можно сделать только один.

 

Что никакие анализы рынка, никакие вот эти вот гадания на кофейной гуще.

 

Что будет с долларом, что будет с биткойном?

Никакие эти анализы рынка не имеют смысла без системы риск-менеджмент в трейдинге.

 

Если вы не управляете рисками, никакие анализы рынка вам не помогут, они просто бессмысленны.

 

Итак, риск менеджмент в трейдинге, у нас остался еще один вопрос нерешенный.

 

Какую часть от позиции закрывать на первом импульсе.

 

В некоторых сделках я закрываю пол позиции, в некоторых сделках закрываю четверть, и так далее.

 

Но если вы торгуете на фьючерсах минимальным объемом, двумя ключами.

То конечно выбор у нас невелик, один фьючерс вы закрываете на импульс и дальше вторым тяните.

 

Если вы торгуете на рынке где все-таки инструмент делится на доли.

 

Например, тот же самый bitcoin то у вас такой в общем то проблемы нету.

 

И здесь все очень просто, часть позиции я закрываю в зависимости от рисков сделки.

 

Чем выше риск в сделке, тем большую часть от позиции я закрываю.

 

Если, например, это вход на пробитие какого-то важного, сильного уровня в которой мы бились несколько дней.

 

Я ожидаю хорошего сильного движения, конечно я не буду закрывать пол позиции на первом импульсе.

Я закрою может быть одну пятую, одну шестую, от сделки.

 

Если, например, в стакане у меня есть четкая поддержка, есть объем, я могу выставить свой стоп лосс за этот объем.

 

То конечно я закрою меньшую часть от позы, потому что, риск такой сделки маленький, он ограничен этим объемом.

 

Если я вхожу, например, на пустом стакане, то есть это часто бывает на вечерней сессии.

 

На Газпроме там на каком-нибудь, там стаканы конечно пустые и в таком случае сделка опасная.

 

Надо закрывать большую часть позы.

 

Ну я думаю смысл ясен, то есть чем выше риск, тем большую часть позы я закрываю.

 

Итак, друзья теперь давайте разберемся с точки зрения математики, матожидания и статистики, что мы имеем.

Риск менеджмент в трейдинге.

 

 

Слева у нас изображен классический метод.

 

При котором люди находятся в сделке всем объемом, от начала и до конца.

 

В таком случае у нас соотношение сделок больше склоняется в убыточную сторону.

 

То есть убыточных сделок большинство, но при этом имеем хорошее соотношение риск и профит.

 

Что же имеем в случае частичного закрытия.

 

В случае частичного закрытия, у нас количество убыточных сделок уменьшается в два раза.

 

За счет того, что у нас появляются сделки без убыточные, убытков становится в два раза меньше.

 

Но также происходят изменения и с размером стоп лосса и тейк профита.

 

За счет того, что мы закрываем объем частично и не досиживаем всем объемом до конца, до финальной цели.

 

Размер тейк-профита нашего уменьшается и что мы имеем в итоге.

 

С точки зрения математики ситуация абсолютно равна, что здесь, что там.

 

Здесь у нас убыточных сделок больше, но при этом размер тэйк профита у нас выше.

 

Здесь у нас убыточных сделок меньше, появляются еще безубытки.

Но при этом и появляются и уменьшается количество тейк профита.

 

И приведу вам простейший пример.

 

У каждого на рынке бывают черные полосы, например, вы совершили 4 убыточные сделки подряд.

 

Это немного, бывает иногда и гораздо больше, но тем не менее, даже это будет достаточно сильным ударом, особенно для новичка.

 

Я думаю, что новичок может в таком случае впасть в депрессию, уйти в состояние тильды.

 

И в состоянии тильды человек может делать абсолютно неадекватные вещи.

Которые будут губительны для его депозита.

 

Но если мы будем закрываться частями, то две из этих сделки будут закрыты у вас в ноль.

 

И согласитесь, в итоге две убыточные сделки не так уж и страшно.

 

По итогу с точки зрения математики, как мы уже с вами выяснили, результат в итоге будет одинаковый.

 

Что там, что там, но в моменте конкретном в таких вот случаев с точки зрения психологии вам будет гораздо легче.

 

Или, например, такая ситуация вы входите на пробой уровня и уже тяните хорошую прибыль.

 

То есть, казалось бы сделка удачная, но в какой-то момент не доходя до тейк профита.

Рынок разворачивается и закрывает вас по стоп лоссу.

 

Что вы будете чувствовать в этот момент.

 

Скорее всего ощущения будут не самые приятные.

 

Потому что, такая сделка обидная вдвойне.

 

Вы уже казалось бы были в плюсе, но в итоге вы не то, что не заработали, но еще и потеряли деньги.

 

Если вы будете закрываться частями, то вы хотя бы не потеряете деньги, а закроетесь в безубыток.

 

По итогу друзья, с точки зрения математики, разницы здесь нет никакой.

 

Я вам сегодня рассказал о своем методе, о том, как это делаю я. О том какой у меня риск менеджмент в трейдинге.

 

Как комфортно это делать лично мне, как делать вам решаете вы сами в зависимости исходя из своего психотипа.

Классический инструмент заработка на рынке, все плюсы и минусы, я его использую для своего заработка читать далее…

Оцените статью